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[主观题]

在以实证形式验证股票期权定价模型时,你可能会遇到什么问题?解答:在以实证形式验证一个期权定价

模型时会遇到许多问题。这包括如何获得股票价格和期权价格的同步数据,如何估计在期权期限内将支付的股息,如何区别市场本.身的无效和期权定价模型的错误两种情形,如何估计股票价格波动率。

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第1题
二叉树期权定价模型相关的假设包括()

A.在期权寿命期内,买方期权标的股票不发放股利,也不做其他分配

B.所有证券交易都是连续发生的,股票价格随机游走

C.投资者都是价格的接受者

D.允许以无风险利率借人或贷出款项

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第2题
在布莱克一斯克尔斯期权定价模型中,下列说法正确的是()。

A.作为基础资产的股票的价格上涨,买权价格上涨,卖权价格下跌

B.执行价格提高,买权价格上涨,卖权价格下跌

C.股票收益波动增强,买权价格与卖权价格均上涨

D.期权有效期延长,买权与卖权价格均上涨

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第3题
公司财务报表的一项说明讲道:“我们的高管股票期权期限为10年且在4年后生效。我们对今年所授予期权
的定价是采用布莱克一斯科尔斯模型,其中预期期限为5年,波动率为20%。”这说明了什么?讨论公司所使用的建模方法。

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第4题
影响布莱克一斯克尔斯期权定价模型中看涨期权价格的最重要因素是()。A.股票的价格B.期权有效期C.

影响布莱克一斯克尔斯期权定价模型中看涨期权价格的最重要因素是()。

A.股票的价格

B.期权有效期

C.期权的行使价格

D.基础资产即股票报酬率水平的波动程度,也就是风险程度

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第5题
也许你过去听到过期权定价模型获得了诺贝尔经济学奖。对于这个定价模型的贡献,人们是怎样估价的?

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第6题
在托宾模型中,资产的保存形式为()。

A.货币和债券

B.货币和股票

C.股票和期权

D.股票和不动产

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第7题
股票期权由于难以获得其市场价格,应通过期权定价模型估计所授予的期权的公允价值,选择适用的期权定价模型,要考虑的因素有()。

A.期权的行权价格

B.基础股份的现行价格

C.股价的预计波动率

D.股份的预计股利

E.期权期限

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第8题
以下企业价值估价方法中,哪项属于市场价值法?()

A.期权定价模型

B.折现现金流量模型

C.经济利润形式

D.托宾的Q模型

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第9题
某上市公司主业是汽车整车生产,近年来积极拓展在新能源汽车领域的布局。2016年公司以增发普通股股票的方式在股票市场上筹集资金15亿元,用现金方式收购了一家电池生产企业100%的股权。2017年,公司计划扩建电池生产线。经测算,该生产线的经济寿命为10年,新建厂房投资额为3000万元,设备投资额为8000万元,流动资产投资额为4000万元。公司决定,该投资形成的固定资产采用直线折旧法计提折旧,无残值,该生产线建成投产后的第二年至第十年,每年可实现3000万元净利润,公司董事会要求在进行项目可行性分析时,要根据风险评估结果调整现金流量,以体现谨慎原则。 该公司采用增发普通股的方式筹资,其资本成本率的测算可以采用的方法由()

A.股利折现模型

B.存货模型

C.自由现金流折现模型

D.资本资产定价模型

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第10题

下列表述错误的是()。

A.B-S模型适用于各种奇异期权定价

B.二叉树模型既可以用于美式期权定价,也可用于欧式期权定价

C.B-S模型不适用于美式期权定价

D.B-S模型主要用于欧式期权定价

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