在一定的持有期和给定的置信水平下,利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。这样的市场风险分析方法是()。
A.VaR分析
B.事后检验
C.敏感性分析
D.压力测试
A.VaR分析
B.事后检验
C.敏感性分析
D.压力测试
A.短期的特性使得它们的价值对于利率波动不敏感
B.通货膨胀在到期前的不确定是可以忽略的
C.它们的到期期限与广大投资者的希望持有期相同
D.A和B
A.在置信水平一定的条件下,要提高估计的可靠性,就应缩小样本量
B.在置信水平一定的条件下,要提高估计的可靠性,就应增大样本量
C.在样本量一定的条件下,要提高估计的可靠性,就降低置信水平
D.在样本量一定的条件下,要提高估计的准确性,就提高置信水平
A.凸性与债券的到期收益率呈正方向变化
B.给定到期期限和到期收益率,凸性与债券的票面利率呈反方向变化
C.其他条件相同,期限越长的债券,其凸性也越大
D.其他条件相同,持续期越长的债券,其凸性越小
为使在一定成本下产量能达到最大或在给定产量条件下成本最低,则要求()。
A.等产量曲线与等收人曲线相切
B.等成本曲线与生产可能性曲线相交
C.等产量曲线与等成本曲线相切
D.等成本曲线与等收入曲线相交
A.起息日在一个月之前存期半年以上的本外币定期存单、凭证式国债
B.持有期已在半年以上的记账式国债
C.起息日在三个月之前的活期存款账户内近三个月的日均存款余额
D.证券公司、基金公司或托管机构出具的股票、基金明细清单显示的市值
某公司在1~4月的广告费支出和销售收入资料如下:
月份 | 1 | 2 | 3 | 4 |
广告费(万元) | 2 | 1 | 3 | 4 |
销售收入(万元) | 7 | 3 | 8 |
要求:(1)求相关系数。
(2)拟合回归直线方程并评价拟合优度情况。
(3)计算估计标准误。
(4)在90%的置信水平下估计5月份广告费支出为3万元时其销售收入平均值的置信区间。
假设某两项投资中的任何一项都有4%的可能触发损失1000万美元,有2%的可能触发损失100美元,并且有94%的概率盈利100万美元,这两项投资相互独立。
1.对应于在95%的置信水平下,任意一项投资的VaR是多少?
2.选定95%的置信水平,任意一项投资的预期亏损是多少?
3.将两项投资迭加在一起所产生的投资组合对应于95%的置信水平的VaR是多少?
4.将两项投资迭加在一起所产生的投资组合对应于95%的置信水平的预期亏损是多少?
5.请说明此例的VaR不满足次可加性条件,但是预期亏损满足次可加性条件。