在资产组合平衡说理论中,使资产市场供求存量保持和恢复均衡的关键变量是()。
A.利率
B.汇率
C.货币供给量
D.经常账户差额
A.利率
B.汇率
C.货币供给量
D.经常账户差额
A.一国金融市场供求存量失衡后,市场均衡的恢复只能通过商品市场的调整来完成
B.汇率作为两国资产的相对价格,其变动就有助于资产市场均衡的恢复,消除资产市场的超额供给或超额需求
C.均衡汇率就是指两国资产市场供求存量保持均衡时两国货币之间的相对价格
D.资产市场说是在国际资本流动获得高度发展的背景下产生的
A.在这个证券组合中,投资于每一证券上的比例等于其市值占整个市场价值的比例
B.无风险利率会调整到使市场上资金的借贷量相等
C.证券的价格使得对每种证券的需求量与供给量相等
D.市场组合,即切点投资组合,是由市场上所有证券组成的组合
A.汇率被看作为资产的价格,由资产的供求决定
B.汇率被看作购买力的代表,由两国物价水平决定
C.汇率被看作资产的收益水平,利率高的国家货币即期升值
D.汇率被看作货币含金量的比值
(1)投资者对资本市场的预期完全一致。
(2)投资者风险一收益偏好不同。
20世纪60年代中期资本定价模型的提出开创了现代资产定价理论的先河,下列选项中表述不正确的是()。
A.该模型推导出了单个证券的期望收益与非系统性风险的线性关系
B.美国经济学家威廉.夏普为资本定价模型的提出作出了贡献
C.资本定价模型促进了风险管理的定量分析技术
D.该模型以β系数来衡量单个证券在市场组合中的风险
下列说法正确的是
A.β值为0的股票,其预期收益率也等于0
B.CAPM理论告诉我们,波动率越大的股票,其预期收益率应越高
C.为了使你的投资组合的β值等于0.8,你可以将80%的资金投资于无风险资产,20%投资于市场组合
D.两种证券构成的组合的标准差可以小于其中任何一种证券
在资本资产定价模型中,如果β>1,说明()。
A.该证券组合的系统性风险小于市场组合风险
B.该证券组合的系统性风险大于市场组合风险
C.该证券组合的系统性风险等于于市场组合风险
D.该证券组合属于无风险资产
A.该组合中所有单项资产各自的β系数
B. 该组合中所有单项资产在组合中所占比重
C. 市场投资组合的无风险收益率
D. 该组合的无风险收益率