对于给定的收益率变动幅度,麦考利久期与债券价格波动率之间的关系是()。
A.麦考利久期与债券价格波动率同方向变动
B.麦考利久期与债券价格波动率反方向变动
C.修正的麦考利久期与债券价格波动率同方向变动
D.修正的麦考利久期与债券价格波动率反方向变动
A.麦考利久期与债券价格波动率同方向变动
B.麦考利久期与债券价格波动率反方向变动
C.修正的麦考利久期与债券价格波动率同方向变动
D.修正的麦考利久期与债券价格波动率反方向变动
对于给定的收益率变动幅度,麦考利久期越大,债券价格的波动幅度()。
A.越小
B.不变
C.不确定
D.越大
造成麦考利久期的主要缺陷的原因可能是()。
A.价格-收益率曲线的凹性
B.收益率曲线变动幅度交大
C.收益率曲线非平行移动
D.债券价格的波动率交大
A.久期计算没有考虑连续复利的影响
B.久期计算没有考虑息票率的影响
C.久期计算没有考虑债券凸度的影响
D.久期计算没有考虑债券到期时间的影响
有关零息债券的麦考利久期,以下哪种说法正确?()
A.等于债券的到期期限
B.等于债券的到期期限的一半
C.等于债券的到期期限除以其到期收益率
D.因无息而无法计算
A.债券的价格与债券的收益率呈同方向变动的关系
B.债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间呈同方向变动的关系
C.随着债券到期时间的临近,债券价格的波动幅度减少,并且是以递减的速率减少
D.对于给定的收益率变动幅度,债券的息票率与债券价格的波动幅度之间呈反向变动的关系
A.债券的价格与债券的收益率呈反方向变动的关系
B.当债券的收益率不变时,债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间呈同反方向变动的关系
C.随着债券到期时间的临近,债券价格的波动幅度减少,并且是以递减的速率减少
D.对于给定的收益率变动幅度,债券的息票率与债券价格的波动幅度之间呈反向变动的关系
A.久期为6年的债券
B.久期为5年的债券
C.久期为2.7年的债券
D.久期为5.15年的债券
试运用债券定价的有关理论分析以下五个方面的关系:
(1)债券的价格与债券的收益率的关系。
(2)债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间的关系。
(3)距离债券的到期时间的长短与债券价格波动幅度之间的关系。
(4)期限既定的债券,对于同等幅度的收益率变动,收益率下降给投资者带来的利润与收益率上升给投资者带来的损失之间的关系。
(5)债券的息票率与债券价格的波动幅度之间的关系。