下列关于资本资产定价模型的表述,错误的是()。
A.投资者行为是短视的,不考虑投资决策对投资期限届满之后任何时间的影响
B.市场中存在大量的投资者,其中部分投资者是价格的接受者
C.资产的任何一部分都是可以单独买卖的
D.所有投资者资产选择的标准是一样的
A.投资者行为是短视的,不考虑投资决策对投资期限届满之后任何时间的影响
B.市场中存在大量的投资者,其中部分投资者是价格的接受者
C.资产的任何一部分都是可以单独买卖的
D.所有投资者资产选择的标准是一样的
A.在资本资产定价模型中,β系数衡量的是投资组合的非系统风险
B.若证券组合中各证券收益率之间负相关,则该组合能分散非系统风险
C.证券市场的系统风险,不能通过证券组合予以消除
D.某公司新产品开发失败的风险属于非系统风险
20世纪60年代中期资本定价模型的提出开创了现代资产定价理论的先河,下列选项中表述不正确的是()。
A.该模型推导出了单个证券的期望收益与非系统性风险的线性关系
B.美国经济学家威廉.夏普为资本定价模型的提出作出了贡献
C.资本定价模型促进了风险管理的定量分析技术
D.该模型以β系数来衡量单个证券在市场组合中的风险
A.年度内的复利次数越多,则有效年利率高于报价利率的差额越大
B.连续复利的有效年利率=e报价利率-1
C.按照资本资产定价模型,某股票的β系数与该股票的必要报酬率正相关
D.证券报酬率之间的相关系数越大,风险分散化效应就越弱,机会集是一条直线
A.资本资产定价模型为组合业绩评估者提供了实现其原则的多条途径
B.业绩评估需要考虑组合收益的高低
C.业绩评估需要考虑组合承担的风险大小
D.收益水平越高的组合越是优秀的组合
资本资产定价模型认为任何风险资产的收益是该资产相对于市场的系统风险的线性函数。 ()
A.正确
B.错误
A、证券市场线的斜率反映了证券市场总体风险的厌恶程度
B、在资本资产定价模型中,证券的风险与收益之间的关系可以表示为证券市场线
C、证券市场线的截距指的是无风险收益率
D、如果风险厌恶感增强,证券市场线的斜率会降低