A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
A.I、II、III、IV
B.I、II、III
C.II、III
D.III、IV
A.4608
B.4704
C.7488
D.11324
A.可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限,债券发行条款中可以规定若干修正转股价格的条款;而附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限,只有在正股除权除息时才调整行权格和行权比例
B.可转换债券持有人在行使权力时,将债券按规定转换比例转换为上市公司股票,债券将不复存在;而附权证债券发行后,权证持有人将按照权证规定的认股价格以钞票认购标的股票,对债券不产生直接影响
C.可转换债券持有人即转股权所有人;而附权证债券在可分离交易的情况下,债券持有人拥有的是单纯的公司债券,不具有转股权
D.可转换债券通常是转换成优先股票,附权证的可分离公司债券通常是购国库券
(1)甲公司于2021年12月20日发布的《公开发行可转换债券发行公告》摘要本次发行证券的种类为可转换为公司A股普通股股票的可转换公司债券。本次募集资金总额为人民币100000万元,发行数量为100万张。本可转债每张面值人民币100元,票面利率5%,每年末付息一-次,到期归还本金。本可转债按面值发行,期限为自发行之日起10年,即2022年1月1日至2031年12月31日。本可转债的转股期自可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止,转股价格为100元/股。在转股期内,如果可转债的转换价值高于1500元时,公司董事会有权以1080元的价格赎回全部未转股的可转债。
(2)预计债券发行后,甲公司普通股每股市价55元,公司进人生产经营稳定增长期,可持续增长率12%。
(3)假定转股必须在年末进行,赎回在达到赎回条件后可立即执行。
(4)市场上等风险普通债券市场利率8%。
要求:
(1)什么是赎回条款?为什么设置赎回条款?什么是有条件赎回?
(2)计算每张可转换债券第8年末和第9年末的转換价值。
(3)计算每张可转换债券第8年末(付息后)的纯债券价值和底线价值,判断债券持有者是否应在第8年末转股,并说明理由。
(4)如果投资者在第8年末(付息后)转股,计算投资可转换债券的期望报酬率,判断乙投资机构是否应购买该债券,并说明原因。
ABC公司的部分财务数据如下
在刚结束的财务年度中ABC有净利润$5,300,000。
$5,500,000的7%的可转换债券,面值$1,000。每张债券可以转换为50股股票。当年没有股票被转换。
50,000股10%的累计优先股,面值$100,在前一年发行。优先股股利在当年没有宣布,但是上一年的股利已经支付。
在当年的年初,有1,060,000股发行在外的普通股;在6月1日,又发行了60,000股普通股。 ABC的平均所得税率是40%
ABC公司在当年的每股基本收益率是多少
A.$4.38
B.$3.67
C.$4.29
D.$4.73
A.标的股票的价格
B.标的股票的价格变动
C.可转换债券的直接价格
D.可转换债券的债权底价
A.2.55
B.0.15
C.2.15
D.1.86
A.2011年1月1日,计入应付债券的金额为20000万元
B.2011年1月1日,计入应付债券的金额为17665.64万元
C.2011年1月1日,计入“其他权益工具”的金额为2334.36万元
D.2011年1月1日,计入“资本公积一其他资本公积”的金额为2334.36万元
A.①②
B.①③
C.②④
D.③④