在实际中,更多的是使用()来评价投资组合(如共同基金)的业绩A.金额加权收益率B.当年现金流C.时
在实际中,更多的是使用()来评价投资组合(如共同基金)的业绩
A.金额加权收益率
B.当年现金流
C.时间加权收益率
D.期末余额
在实际中,更多的是使用()来评价投资组合(如共同基金)的业绩
A.金额加权收益率
B.当年现金流
C.时间加权收益率
D.期末余额
下列选项中关于证券投资风险的防范与管理方法的表述不正确的是()。
A.根据马柯威茨的组合管理理论,市场中非系统性风险随着证券组合个数的增多而不断降低。因此,可以采取购买多种不同的证券形成投资组合的方式来减少非系统风险
B.在实际中,投资组合管理主要包括两个方面的内容:一是确定投资的类别;二是确定各投资类别比例
C.组合投资中,确定投资类别时,首先需要明确法规和监管机关对相关机构和资金投资限制的要求
D.股指期货可以通过与实际股票构成投资组合,对冲非系统性风险,从而在一定程度上熨平股价的整体波动性
“退休基金”是一个开放式基金,拥有5亿美元美国债券与国库券。该基金的资产组合的久期(包括国库券)在3—9年之间。根据一独立的固定收益测度服务指标的评价,该基金在过去的5年里业绩不俗。但是基金的领导想测度基金惟一的一个债券投资管理人的市场时机预测能力。一外部咨询机构提供了以下三种方案建议: a.方法I在每年年初考察债券资产组合的价值。并计算同样的资产组合持有一年可以获得的收益。将这一收益与基金的实际所得收益相比。 b.方法Ⅱ计算每一年债券与国库券的加权平均资产组合,使用长期债券市场指数和国库券指数来代替实际债券资产组合计算收益。例如,如果该资产组合平均而言65%为债券。35%为国库券。就计算将资产组合按65%长期债券指数和35%国库券比例投资的年收益率。将这一收益与每季度根据指数与经理的实际债券/国库券权重计算的年收益率相比。 c.方法ⅡI考察每个季度的净债券购买行为(买入的市场价值减去售出的市场价值)。如果每个季度买入额为正。则在净买入值变成负数时要评价债券业绩。正(负)的净购入额被经理视为看涨(跌)的标志。这种观点的正确性还有待考察。请从市场时机测度的角度对以上三种方案进行评价。
A.事前指标只与组合在当前的持仓状况相关,与组合在历史上的持仓无关
B.评价组合的历史表现通常使用事后指标,而事前指标无法预测投资组合的未来缋效
C.事前风险指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况
D.方差是典型的事后指标,不能作为事前指导使用
A.资产与负债偿还期相匹配
B.临时性资本需求用短期负债形式来补充
C.临时性资本需求用长期负债形式来补充
D.固定资产投资所需的资本用短期资本形式来补充
A.现金流不能进行再投资
B.现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资
C.投资者持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期
D.以上都不对
A.证券投资组合能消除大局部系统风险
B.证券投资组合的总规模越大,承当的风险越大
C.最小方差组合是所有组合中风险最小的组合,所以报酬最大
D.一般情况下,随着更多的证券参加到投资组合中,整体风险
A.证券投资组合能消除大部分系统风险
B.证券投资组合的总规模越大,承担的风险越大
C.最小方差组合是所有组合中风险最小的组合,所以报酬最大
D.一般情况下,随着更多的证券加入到投资组合中,整体风险降低的速度会越来越慢