下表给出了两个资产组合的风险以及收益率。
(1)根据上表信息在证券市场线画出资产组合R的图形,R位于()。
A.证券市场线上
B.证券市场线的下方
C.证券市场线的上方
D.数据不足
(2)在资本市场线画出资产组合R的图形,R位于()。
A.资本市场线上
B.资本市场线的下方
C.资本市场线的上方
D.数据不足
无风险资产的收益是4%,市场投资组合的预期收益是11%。 a.证券市场线(SML)的截距是多少? b.证券市场线的斜率是多少? c.如果资产E的β值是1.37,那么该资产的预期收益是多少? d.画出证券市场线。用M标出代表市场组合的那个点,用E标出代表资产E的那个点。
A.证券市场线上的任意一点都是有效证券组合,其他组合和证券则落在证券市场线的下方
B.证券市场线描述的是某种特定证券和市场组合的协方差与该证券期望收益率之间的均衡关系
C.证券市场线反映的是有效组合的预期收益率和标准差之间的关系
D.证券市场线是资本资产定价模型的一种表现形式
A.无风险报酬率越大,证券市场线在纵轴的截距越大
B.证券市场线描述了由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界
C.预计通货膨胀提高时,证券市场线的斜率越大
D.投资者对风险的厌恶感越强,证券市场线的斜率越小
A.是一条向左下方倾斜的线
B. 所揭示的有效资产组合预期报酬率及其标准差之间的均衡关系并不适用于个别风险证券或非有效资产组合的情况
C. 是描述任何证券或证券组合的预期报酬率及其风险之间的关系
D.证券市场线表明证券或证券组合收益与贝塔系数之间的关系
A.Rm表示市场组合的风险收益率
B.(Rm-Rf)表示证券市场线斜率
C.(Rm-Rf)表示市场风险溢酬
D.Rf表示证券市场线截距
关于资本市场线,哪种说法不正确?()
A.资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点
B.资本市场线是可达到的最好的市场配置线
C.资本市场线也叫证券市场线
D.资本市场线斜率总为正
证券市场线描述的是()。
A.市场组合是风险证券的最优组合
B.证券的预期收益率是其系统性风险的函数
C.证券收益率与指数收益率之间的关系
D.由市场组合和无风险资产组成的资产