一些股票的投资收益率和风险率的资料如下: 收益率 9.8 6.9 6.4 6.4 1
一些股票的投资收益率和风险率的资料如下:
收益率 | 9.8 | 6.9 | 6.4 | 6.4 | 10.6 | 9.9 | 8.7 |
风险率 | 15.8 | 11.1 | 10.9 | 2.9 | 10.7 | 8.5 | 4.9 |
要求:(1)画散点图。
(2)分析其相关程度。
(3)拟合适当的回归方程。
(4)计算收益率为7时的风险率。
一些股票的投资收益率和风险率的资料如下:
收益率 | 9.8 | 6.9 | 6.4 | 6.4 | 10.6 | 9.9 | 8.7 |
风险率 | 15.8 | 11.1 | 10.9 | 2.9 | 10.7 | 8.5 | 4.9 |
要求:(1)画散点图。
(2)分析其相关程度。
(3)拟合适当的回归方程。
(4)计算收益率为7时的风险率。
某股份有限公司2010年有关资料如下: (1)息税前利润为1000万元,适用的企业所得税税率为25%; (2)公司流通在外的普通股50万股,每股发行价格10元,公司负债总额为300万元,均为长期负债,平均年利率为10%,假定公司筹资费用忽略不计; (3)按20%的固定股利支付率向普通股股东发放现金股利; (4)该公司股票收益率的标准离差率为45%,无风险收益率为5.5%,风险价值系数为10%。 要求:(1)计算净利润; (2)计算每股现金股利; (3)计算现有资本结构下的财务杠杆系数; (4)计算已获利息倍数; (5)计算投资者要求的必要投资收益率。 (计算结果保留小数点后两位)
公司拟通过再筹资发展甲、乙两个投资项目。有关资料如下:
资料一:甲项目投资额为 1200万元,经测算,甲项目的资本收益率存在-5%,12%和17%三种可能,三种情况出现的概率分别为0.4,0.2和0.4。
资料二:乙项目投资额为 2000万元,经过逐次测试,得到以下数据:当设定折现率为14%和15%时,乙项目的净现值分别为4.9468万元和-7.4202万元。
资料三:乙项目所需资金有 A、B两个筹资方案可供选择。A方案:发行票面年利率为12%、期限为3年的公司债券;B方案:增发普通股,股东要求每年股利增长2.1%。
资料四:假定该公司筹资过程中发生的筹资费可忽略不计,长期借款和公司债券均为年末付息,到期还本。
要求:
(1)指出该公司股票的 系数。
(2)计算该公司股票的必要收益率。
(3)计算甲项目的预期收益率。
(4)计算乙项目的内部收益率。
(5)以该公司股票的必要收益率为标准,判断是否应当投资于甲、乙项目。
(6)分别计算乙项目A、B两个筹资方案的资金成本。
(7)根据乙项目的内部收益率和筹资方案的资金成本,对A、B两方案的经济合理性进行分析。
(8)计算乙项目分别采用A、B两个筹资方案再筹资后,该公司的综合资金成本。
(9)根据再筹资后公司的综合资金成本,对乙项目的筹资方案做出决策。
A.王女士的定期存款到期了,李经理告诉王女士,定期存款的利率太低,跑不赢通胀,建议买一些固定收益的理财产品,同时搭配少量股票型基金,做到在保证收益率的同时,再跑赢大盘
B.张先生对未来三个月的A股市场十分看好,觉得是配置股票型基金的好时机,梁经理知晓张先生的想法后向其推荐了4款不同标的类型的股票型基金供其选择,以分散A股市场的风险
C.刘阿姨已快到退休年龄,打算为自己以后养老做个理财规划,陈经理在保证其生活水平不变的前提下,计算出未来30年内大约需要持有的资产数额,以及以现有资产规模为基准的复合收益率水平,并参照这个收益率水平对阿姨资产进行规划
D.谢老板是一位投资经验尚浅的人士,根据计算,其当前资产收益率为5.36%,波动率高达12%,他希望可以通过资产配置提高资产收益率,降低投资风险。赵经理随即为其制作资产配置建议,经过调整,其预期收益率可提高至10.49%,而风险收益则降低至9.66%
(1)我国现行国库券的收益率为14%;
(2)市场平均风险股票的必要收益率为18%,已知A、B、C、D四种股票的贝他系数分别为2 、1. 6、1.2和0.9。要求:(1)假设A种股票是由W公司发行的,请按资本资产定价模型计算A股票的资本成本。(2)假设B股票为固定成长股票,成长率为6%,预期一年后的股利为3元,当时该股票的市价为18元,那么甲投资人是否购买该种股票。
(3)如果甲投资人以其持有的100万元资金按着5:3:2的比例分别购买了A、B、C三种股票,此时投资组合报酬率和综合贝他系数为多大。
(4)若甲投资人在保持投资比例不变的条件下,将其中的C种股票售出并迈进同样金额的D种股票,此时投资组合报酬率和综合贝他系数会发生怎样的变化。
(5)请问甲投资人进行投资组合的目的是什么?如果它的投资组合中包含了全部四种股票,那么它所承担的市场风险是否能被全部取消?如果甲投资人士一个敢于承担风险的投资者,那么它会选择上述组合中的那一种?
要求:
(1) 分别计算A、B项目预期收益率的期望值、标准离差和标准离差率,并根据标准离差率作出决策;
(2) 如果无风险报酬率为6%,风险价值系数为10%,请分别计算A、B项目的期望投资收益率。
新远公司投资基金前期测算
新远公司欲投资ABC公司基金,事先测算其相关资料如下:
资料一:ABC公司的某基金持有A、B两种股票,数量分别为100万股和150万股。2007年1月1日,每股市价分别为20元和30元,银行存款为200万元,两种股票的账面价值总和为4000万元。该基金负债有两项:对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元、应交税金为100万元,已售出的基金份数为5000万份。
资料二:在基金交易中,该公司收取首次认购费和赎回费,认购费率为基金资产净值的5%,赎回费率为基金资产净值的2%。
资料三:2007年12月31日,累计售出的基金单位为6100万份。
资料四:2007年该基金的收益率为10%。
问题:
A.国库券、银行定期存单等是货币市场基金投资工具
B.货币市场基金所投资工具风险较低,收益率较高
C.货币市场基金管理费用普通比股票基金或债券基金低
D.货币市场基金风险要比银行存款高
E.货币市场基金投资资产期限比较短,普通在一年以内
A.由于研究费用和信息获得费用等固定成本的存在,规模较大的基金与小规模基金在平均成本方面是相同的
B.货币基金与指数基金,作为两种不同投资方向的基金不具备可比性
C.市场上一些平均收益率高的基金,可能仅仅是因为它们承担了较高的风险,而与基金经理的能力无关
D.同为股票基金,投资于中小盘的与投资于大盘的基金,业绩也不具备可比性