下列关于资本资产定价模型的说法中,正确的有()
A.KS=Rf+β×(Rm-Rf)
B.Rm──所有股票的平均收益率
C.(Rm-Rf)──该股票的风险溢价
D.β×(Rm-Rf)──市场风险溢价
E.β──投资组合的贝塔系数
AB
解析:计算公式KS=RF+Β×(RM-RF)
式中
RF──无风险报酬率;
Β──该股票的贝塔系数;
RM──所有股票的平均收益率;
(RM-RF)──市场风险溢价;
Β×(RM-RF)──该股票的风险溢价
A.KS=Rf+β×(Rm-Rf)
B.Rm──所有股票的平均收益率
C.(Rm-Rf)──该股票的风险溢价
D.β×(Rm-Rf)──市场风险溢价
E.β──投资组合的贝塔系数
AB
解析:计算公式KS=RF+Β×(RM-RF)
式中
RF──无风险报酬率;
Β──该股票的贝塔系数;
RM──所有股票的平均收益率;
(RM-RF)──市场风险溢价;
Β×(RM-RF)──该股票的风险溢价
A.Rm是指贝塔系数等于1时的股票要求的收益率
B.市场整体对风险越是厌恶和回避,要求的补偿就越高
C.资本资产定价模型可以完全确切地揭示证券市场的一切
D.资本市场对于所有风险都会给予价格补偿
A.资本资产定价模型为组合业绩评估者提供了实现其原则的多条途径
B.业绩评估需要考虑组合收益的高低
C.业绩评估需要考虑组合承担的风险大小
D.收益水平越高的组合越是优秀的组合
A、证券市场线的斜率反映了证券市场总体风险的厌恶程度
B、在资本资产定价模型中,证券的风险与收益之间的关系可以表示为证券市场线
C、证券市场线的截距指的是无风险收益率
D、如果风险厌恶感增强,证券市场线的斜率会降低
A.如果β=1,则说明大盘整体上涨10%时,该只股票的报酬率保持不变
B.如果β=0.7,则说明大盘整体上涨10%时,该只股票的报酬率下降7%
C.如果β=1.4,则说明大盘整体上涨10%时,该只股票的报酬率下降14%
D.如果β=1.2,则说明大盘整体上涨10%时,该只股票的报酬率也上涨12%
A.市场上所有资产的β系数都是正数
B.β系数越大,投资该资产的必要收益率越低
C.无风险利率越大,市场风险溢酬的数值就越小
D.市场对风险越厌恶,市场风险溢酬的数值就越大
A.资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的
B.资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的
C.套利定价模型(APM)的定义是抽象的
D.套利定价模型(APM)的定义是具体的
A.如果无风险收益率提高,则市场上所有资产的必要收益率均提高
B.如果某项资产的=1,则该资产的必要收益率等于市场组合的必要收益率
C.如果市场风险溢酬提高,则市场上所有资产的风险收益率均提高
D.资产的必要收益率不包括对公司特有风险的补偿
A.Rm表示市场组合的风险收益率
B.(Rm-Rf)表示证券市场线斜率
C.(Rm-Rf)表示市场风险溢酬
D.Rf表示证券市场线截距