如果某个证券位于证券市场线(SML)的下方,则理论上()。
A.该证券价格被高估
B.该证券价格被低估
C.该证券收益率被高估
D.该证券价格会上涨
A.该证券价格被高估
B.该证券价格被低估
C.该证券收益率被高估
D.该证券价格会上涨
下列关于资本市场线(CML)和证券市场线(SML)正确的是()。
A.CML经过代表市场组合的点,而SML不是
B.CML是表示资产组合的收益率期望值与方差的函数关系,而SML不是
C.CML和SML都运用β衡量非系统性风险
D.非均衡点位于CML以上空间,位于SML以下空间
A.证券组合的特雷诺指数高,则该证券组合位于证券市场线的上方
B.证券组合的特雷诺指数低,则该证券组合位于证券市场线的下方
C.证券组合的特雷诺指数高,则该证券组合绩效好于市场绩效
D.证券组合的特雷诺指数低,则该证券组合绩效不如市场绩效好
A、证券市场线的斜率反映了证券市场总体风险的厌恶程度
B、在资本资产定价模型中,证券的风险与收益之间的关系可以表示为证券市场线
C、证券市场线的截距指的是无风险收益率
D、如果风险厌恶感增强,证券市场线的斜率会降低
A.证券市场线一般用于描述一种证券的实际收益
B.证券市场线一般用于估计一种证券的预期收益
C.证券特征线一般用于描述一种证券的实际收益
D.证券特征线一般用于估计一种证券的预期收益
证券协方差风险与预期收益率之间的线性关系,被称为()。
A.证券市场线
B.资本市场线
C.证券特征线
D.有效边界线
A.只体现在资本市场线上
B.只体现在证券市场线上
C.在资本市场线和证券市场线上均得到反映
D.以上选项均不正确
A.证券市场线上的任意一点都是有效证券组合,其他组合和证券则落在证券市场线的下方
B.证券市场线描述的是某种特定证券和市场组合的协方差与该证券期望收益率之间的均衡关系
C.证券市场线反映的是有效组合的预期收益率和标准差之间的关系
D.证券市场线是资本资产定价模型的一种表现形式
A.是一条向左下方倾斜的线
B. 所揭示的有效资产组合预期报酬率及其标准差之间的均衡关系并不适用于个别风险证券或非有效资产组合的情况
C. 是描述任何证券或证券组合的预期报酬率及其风险之间的关系
D.证券市场线表明证券或证券组合收益与贝塔系数之间的关系